Scissione d'azienda

Nozione generale

L'operazione della scissione è definita come la possibilità da parte di una società di assegnare il suo patrimonio in tutto o in parte, a più società preesistenti o di nuova costituzione con assegnazione delle relative azioni o quote ai suoi soci della prima.

Questa operazione può essere motivata da diverse considerazioni a) di carattere aziendale, b) di diversificazione degli investimenti, c) di carattere fiscale:

a)la scissione dell’azienda in aziende di dimensioni ridotte comporta  l’acquisizione dei vantaggi connessi alle problematiche di decentramento di compiti e decisioni e quindi anche di natura organizzativa;

b)la scissione dell’azienda può operare una diversificazione degli investimenti con la possibilità di cedere singoli rami aziendali senza dover alienare l’intera azienda;

c)la scissione può operare vantaggi fiscali nei limiti delle norme antielusive.

Nella scissione la società che effettua il trasferimento dei beni a società nuove o già costituite si estingue in caso di scissione totale in quanto saranno i soci della società che effettua la scissione gli assegnatari delle società che hanno ricevuto gli apporti.

ESEMPIO

Situazione “ante scissione” della società X

Situazione post scissione X

Le società Y e Z sono le assegnatarie delle attività e delle passività della società X che si estingue.

La scissione parziale avviene quando si assegna solamente una parte del patrimonio oggetto della scissione ad una o più società. Le azioni della società assegnataria saranno di competenza dei soci della società che ha effettuato la scissione. In tal caso quest’ultima società rimane in vita seppur con un patrimonio decurtato. 

Aspetti civilistici

La normativa civilistica descrive l'operazione della scissione definendola come la possibilità da parte di una società di assegnare il suo patrimonio in tutto o in parte, a più società preesistenti o di nuova costituzione con assegnazione delle relative azioni o quote ai suoi soci della prima.

Sono applicabili alla scissione gli articoli 2501 septies, 2502, 2502-bis, 2503, 2503-bis, 2504, 2504-ter, 2504-quater, 2505-bis, 2505-ter vigenti per le operazioni di fusione.

La scissione di società in liquidazione non è consentita, qualora avesse già iniziato l'operazione di liquidazione dell'attivo.

Nel caso delle cooperative si ritiene che tale forma societaria non possa attuare una scissione totale o parziale del proprio patrimonio a beneficio di soggetti che non siano anche essi società cooperative.

Una società cooperativa a mutualità prevalente non può effettuare una scissione a beneficio di una cooperativa di nuova costituzione o precostituita che sia a mutualità non prevalente. In caso contrario si potrebbero individuare manovre elusive del disposto dell'art. 2514 del codice civile.

La scissione si distingue in scissione totale e scissione parziale. 

L’art. 2506 del codice civile definisce l’istituto della scissione distinguendo la scissione totale dalla scissione parziale:

• si ha scissione totale quando l'intero patrimonio di una società viene assegnato ad altre società, preesistenti o di nuova costituzione; contestualmente i suoi soci ricevono in cambio delle azioni o quote della società scissa un numero di azioni proporzionali di azioni o quote della società che hanno beneficiato della scissione;
• si ha scissione parziale quando solo parte del patrimonio di una società viene trasferito ad altre società preesistenti o di nuova costituzione. Ai soci della società che ha effettuato la scissione verranno assegnate in proporzione alla partecipazione posseduta le azioni o quote delle società beneficiarie che aumenteranno il loro capitale sociale per effetto ed in ragione dell'apporto ricevuto dalla società scissa.

L'organo amministrativo delle società partecipanti alla scissione dovrà redigere un progetto dal quale devono risultare i dati indicati nell'articolo 2501-ter ed inoltre l'esatta descrizione degli elementi patrimoniali da assegnare a ciascuna delle società beneficiarie e dell'eventuale conguaglio in denaro.

L'organo amministrativo delle società partecipanti alla scissione redige inoltre una situazione patrimoniale e la relazione illustrativa in conformità agli articoli 2501-quater e 2501-quinques.

Se la scissione avviene mediante costituzione di una o più nuove società e non vengono previsti criteri di attribuzione delle azioni o quote diversi da quello proporzionale, la relazione degli esperti ex art .2501 sexies diviene superflua e può quindi non essere prevista.

La scissione ha effetto dalla data dell'ultima registrazione dell'atto di scissione presso l'ufficio del registro delle imprese competente per le società beneficiarie, ovvero da una data successiva indicata nell'atto di scissione. La postdatazione non è possibile nel caso di scissione con costituzione di nuove società. Per le operazioni di scissione è consentito anche l'istituto della retrodatazione a fronte del quale è consentito stabilire che i diritti delle azioni o quote emesse, nonché le operazioni delle società partecipanti alla scissione, vengono attribuiti alla società beneficiaria a partire da una data anteriore a quella in cui l'atto di scissione viene registrato. La retrodatazione è valida solo ai fini contabili.

Il D.lgs. del 22 giugno 2012, n. 123 apporta alcune novità e semplificazioni per le operazioni di fusione e di scissione societaria che riducono notevolmente gli oneri amministrativi, di pubblicazione e di documentazione che gravavano precedentemente sulla società

Il comma 1 dell’art. 27 della Legge 30 ottobre 2014 n. 161 ha modificato l’art. 2506 ter del codice civile prevedendo che quando la scissione avviene con aumento del capitale della beneficiaria e conferimento di beni in natura, la relazione illustrativa dell’organo amministrativo, oltre che indicare i criteri di distribuzione delle azioni o quote e il valore effettivo del patrimonio netto assegnato alle società beneficiarie, nonché di quello che eventualmente rimanga nella società scissa, deve altresì menzionare l’avvenuta elaborazione della relazione di stima di cui all’art. 2343, indicando il registro delle imprese presso il quale tale relazione è depositata.

Aspetti fiscali

La scissione totale o parziale di una società in altre preesistenti o di nuova costituzione non dà luogo a realizzo né a distribuzione di plusvalenze e di minusvalenze dei beni della società scissa comprese quelle relative alle rimanenze e al valore di avviamento se gli elementi attivi e passivi trasferiti mantengono gli stessi valori fiscali fissati nella società scissa. Altra condizione circa tale carattere di neutralità è che entrambe le società, beneficiaria e scissa, svolgano attività imprenditoriale. Non è fiscalmente neutrale la scissione tra una società commerciale e una società semplice.

L'operazione di scissione generalmente genera delle differenze contabili positive (avanzo) o negative (disavanzo) iscritte nei bilanci delle società beneficiarie.

Le suddette differenze possono derivare dall'annullamento di azioni o quote se la società beneficiaria deteneva una partecipazione nella società scissa oppure dal rapporto di concambio con cui un numero di azioni o quote delle società beneficiarie viene assegnato ai soci della società scissa a fronte del trasferimento del patrimonio. Sia il disavanzo che l'avanzo da scissione non rappresentano maggiori costi deducibili né maggior reddito imponibile per le società beneficiarie.

Le operazioni di concambio e di annullamento di azioni o quote generanti avanzo o disavanzo sono pertanto fiscalmente neutrali.

Il disavanzo di scissione in via ordinaria è una posta fiscalmente neutrale ed in caso di suo utilizzo ai fini di una rivalutazione al valore di mercato dei beni ricevuti dalla scissa questi maggiori valori non saranno riconosciuti fiscalmente.

Alternativamente la Circolare Agenzia delle Entrate n. 8/E del 13 marzo 2009 e la Circolare Agenzia delle Entrate n. 28/E del 11 giugno 2009 consentono alla società risultante dalla scissione cui vengano attribuiti non singoli beni, ma interi compendi aziendali, di ottenere un riconoscimento a carattere fiscale degli stessi mediante il pagamento  di una imposta sostitutiva.

Qualora si opti per la neutralità fiscale i valori fiscali dei beni immessi nel patrimonio della società beneficiaria della scissione sono gli stessi riconosciuti in capo alla società scissa con i seguenti effetti:

• i maggiori valori rispetto agli ultimi valori contabili del bilancio della società scissa non costituiscono plusvalenze tassabili se il disavanzo è utilizzato per rivalutare i beni o per iscrivere l'avviamento ai soli fini della redazione del bilancio civilistico;
• gli ammortamenti calcolati sui maggiori valori non sono deducibili.

In tema di determinazione dei redditi delle società partecipanti alla scissione  in caso di scissione totale con estinzione della società scissa , si verifica la chiusura anticipata dell'esercizio in corso con il conseguente obbligo di procedere ad una rilevazione straordinaria  del reddito maturato fra l'inizio dell'esercizio e la data di  effetto della scissione. In tal caso è necessario redigere un conto economico relativo alla frazione di esercizio trascorso.

Nel caso di scissione parziale la società scissa continua il proprio esercizio con la frazione di patrimonio rimasta e pertanto non occorre alcuna redazione di  un conto economico parziale.

Quanto alle imposte indirette occorre sottolineare che, come per la fusione,  anche per la scissione è contemplata l'ipotesi di operazione non rientrante nei presupposti dell'IVA.   

Gli aspetti fiscali delle scissioni eterogenee sono contenuti nell'art. 173 comma 15 del TUIR che rimanda alle norme del TUIR sulla trasformazione equiparando sul piano fiscale le due operazioni. In caso di scissione eterogenea progressiva si applica il comma 3 dell'art. 170 del TUIR per il quale le riserve costituite prima della operazione straordinaria con utili imputati ai soci , se iscritte in bilancio successivamente all'operazione, non concorrono a formare il reddito dei soci in caso di distribuzione e l'imputazione di esse a capitale non comporta la distribuzione di utili. In casso di scissione eterogenea regressiva le riserve costituite prima dell'operazione straordinaria sono imputate ai soci:

1. nel periodo di imposta in cui vengono distribuite o utilizzate per scopi diversi dalla copertura di perdite di esercizio, se dopo la trasformazione siano iscritte in bilancio con indicazione della loro origine;
2. nel periodo di imposta successivo alla trasformazione se non siano iscritte in bilancio o vi siano iscritte senza la suddetta indicazione.

Disposizioni antielusive e abuso del diritto

Le disposizioni antielusive di cui all’art. 37-bis del D.P.R. 600/1973 si applicano anche alla scissione. Una scissione è considerata elusiva quando presenta contemporaneamente le seguenti condizioni: 

• è priva di valide ragioni economiche;
• è diretta ad aggirare obblighi e divieti previsti dall’ordinamento tributario;
• è finalizzata all’ottenimento di riduzioni o rimborsi di imposte, altrimenti indebiti.

Le operazioni di scissione immobiliare ad esempio   rispondono  a esigenze, tra cui è rilevante la  separazione della gestione degli immobili dalla  gestione caratteristica.
Le scissioni, pur essendo caratterizzate da un iter abbastanza laborioso, presentano in molti casi indubbi vantaggi rispetto ad ipotesi alternative:

• imposte indirette (IVA ,imposta di registro, ipotecaria o catastale in misura fissa e non   variabile come per le  cessioni di immobili);
• separazione definitiva tra la società che si scinde  e la società beneficiaria;
• non comportano la necessità di finanziare, per importi non di rado rilevanti, la società acquirente

Le risoluzioni antielusione in tema di scissione immobiliare

L’ Agenzia delle Entrate interpreta la soluzione della scissione immobiliare come una scissione parziale, proporzionale, in cui gli immobili sono attribuiti ad una società beneficiaria che poi li riloca a canoni di mercato della scissa. 

I profili di convenienza economica sopra individuati rientrano  nell’alveo delle valide ragioni economiche, la cui assenza concorre a rendere un’operazione straordinaria (coma la scissione) fiscalmente elusiva.

Alcune risoluzioni in materia di antielusione sulle scissioni immobiliari sono riportate nella tabella seguente:

Per le pronunce successive, degna di nota è sicuramente la più recente risoluzione dell'8 marzo 2011, secondo cui non è elusiva la scissione parziale proporzionale di una società, con la divisione tra la scissa e la beneficiaria dell'attività tipica dell'azienda da quella immobiliare e senza la successiva cessione delle quote delle due società risultanti dell'operazione.

I versamenti degli acconti d'imposta e la presentazione della dichiarazione dei redditi della società scissa.

In caso di scissione parziale, la scissa è tenuta al versamento degli acconti d'imposta (per imposte proprie e altrui), senza la possibilità di ridurre il relativo ammontare in proporzione al patrimonio netto trasferito,  in caso di scissione totale invece, si trasferiscono alle società beneficiarie in relazione alle quote di patrimonio netto imputabile proporzionalmente a ciascuna di esse.

Per quanto concerne invece la presentazione della dichiarazione dei redditi della società scissa, occorre fare riferimento all'art. 5-bis, comma 3, del D.P.R. 322/1998, secondo cui in caso di scissione totale la società designata deve presentare la dichiarazione relativa alla frazione di periodo della società scissa compresa tra l'inizio del periodo d'imposta e la data in cui ha effetto l'operazione entro l'ultimo giorno del nono mese successivo a tale data, indipendentemente da eventuali effetti retroattivi. 

Aggregazioni di imprese (art.11, D.L.. 30 aprile n. 34)

Il decreto crescita favorisce l’aggregazione di imprese al fine di un aumento delle dimensioni delle piccole e medie imprese.

Il decreto parla di aggregazioni di impresa realizzate mediante fusione, scissione o conferimento di azienda (art. 176 TUIR) e effettuate a decorrere dal 1 maggio 2019 fino al 31 dicembre 2022.
L’agevolazione prevista consiste per i soggetti IRES (art. 73, co. 1, lett. a, TUIR) derivanti da operazioni di aggregazione aziendale attraverso fusione o scissione, nel riconoscimento gratuito ai fini fiscali del maggiore valore di avviamento e di quello attribuito ai beni strumentali materiali e immateriali per effetto della imputazione sulle poste di bilancio del disavanzo di concambio per un ammontare complessivo non eccedente l’importo di 5 milioni di euro.
Nota bene: il maggior valore attribuito ai beni è riconosciuto ai fini dell’imposta sui redditi e dell’IRAP a decorrere dall’esercizio successivo a quello in cui si è verificata l’aggregazione aziendale.

Retrodatazione fiscale e contabile della scissione

Nel caso della scissione, la retrodatazione suddivide i ricavi e i costi della società scissa in due parti, con difficoltà e grado di arbitrarietà circa la  ripartizione delle spese promiscue (ad esempio le spese commerciali, amministrative e finanziarie ,ecc..). E' per questo che la norma (art. 173, 11° comma del TUIR), è molto restrittiva in tema di retrodatazione fiscale della scissione, che è infatti ammessa solo per la scissione totale, quando la società scissa si estingue.  

La retrodatazione presuppone inoltre che le beneficiarie siano evidentemente preesistenti. 

Nella retrodatazione in caso di scissione totale, si richiede inoltre che vi sia coincidenza tra la chiusura dell'ultimo periodo d'imposta della società scissa e delle società beneficiarie. 

Nel caso della scissione parziale, la scissa rimane in vita (diversamente da quanto avviene per la società totalmente scissa o per la società incorporata con fusione) e conserva tutti i suoi obblighi di informazione societaria, riferiti alle operazione effettuate prima dell'efficacia della scissione. 

Aspetti contabili

L'aspetto particolare delle scissioni è quello di dover determinare tre diversi valori dei patrimoni trasferiti:

1. il valore contabile
2. il valore determinato ai fini del rapporto di cambio
3. il valore effettivo.

Circa il valore effettivo lo stesso potrebbe coincidere con il precedente se non vi sono attività immateriali non trasferibili e avviamento che deve essere indicato nella relazione degli amministratori.

I documenti contabili peculiari dell'operazione della scissione sono i seguenti:

Il principio contabile OIC n.4 parte seconda, paragrafo 4.2.1 rileva nella scissione la necessità di distinguere gli effetti reali e gli effetti obbligatori dell'operazione.

Per le operazioni di scissione totale gli effetti reali consistono nella:

I. estinzione della società scissa;

II. successione di ciascuna beneficiaria nella porzione di patrimonio della scissa

III. nella conversione della partecipazione dei soci della scissa in partecipazione in una o più beneficiarie

Per le operazioni di scissione parziale gli effetti reali consistono nell'assunzione delle partecipazioni nelle beneficiarie.

Gli effetti reali si realizzano nel momento in cui avviene l'ultima delle iscrizioni dell'atto di scissione nel registro delle imprese in cui sono iscritte le società beneficiarie.

Per quanto riguarda gli effetti obbligatori, reddituali e contabili l'art.2506-quater richiama  le disposizioni in materia di fusione e quindi nel progetto di scissione “devono risultare i dati indicati nel primo comma dell'art. 2501-ter” che disciplina il contenuto del progetto di fusione.

In conseguenza di ciò, il principio contabile sopra citato al paragrafo 4.2.1.3. rileva che:

• la retrodatazione è solo possibile nella scissione totale; nella scissione parziale infatti la società scissa rimane in vita e deve quindi predisporre un bilancio e una dichiarazione dei redditi per l'esercizio in cui si verificano gli effetti reali della scissione;
• la retrodatazione non può operare se le date di chiusura dell'ultimo esercizio della scissa e delle beneficiarie preesistenti non coincidono
• la data cui può farsi risalire l'effetto contabile e fiscale è quella di apertura dell'esercizio in cui si completa il procedimento di scissione.

Il bilancio straordinario di scissione

Il bilancio straordinario di scissione non è espressamente richiesto dal legislatore. Tuttavia il documento assume importanza laddove   considerato per  determinare il rapporto di cambio.

Nel documento gli elementi attivi e passivi, oggetto della scissione, sono iscritti ai valori correnti.

In caso di scissione a favore di più società beneficiarie di nuova costituzione, con assegnazione non proporzionale, oggetto di valutazione e di rappresentazione saranno i rami d'azienda o le due o più frazioni del patrimonio aziendale destinate ad essere trasferite alle neo costituite.

Il processo di valutazione assume :

• rilevanza interna relativa ai rapporti tra i soci della società scissa e quelli delle società beneficiarie - rilevanza esterna per la individuazione del limite della responsabilità solidale e sussidiaria di ciascuna società cui esse fanno carico. 

Per la determinazione del rapporto di cambio, nelle operazioni di scissione è necessario valutare i patrimoni trasferiti dalla società scissa alla società beneficiarie.  

Occorre innanzitutto  procedere all'individuazione di un valore relativo dei soggetti partecipanti all'operazione, che permetta di raffrontare tra loro le aziende con caratteristiche diverse ed operanti in specifici settori.

L'art. 2506-ter, 2° comma, c.c., a tale proposito, impone agli amministratori di indicare “il valore effettivo del patrimonio netto trasferito alla società beneficiarie e di quello che eventualmente rimanga alla società scissa”. 

È quindi importante e necessario individuare un valore assoluto, che può, tuttavia, non coincidere con gli stessi valori utilizzati per la determinazione del rapporto di cambio.

In caso di scissione parziale si procederà alla valutazione dei rami scissi o delle quote di patrimonio trasferite e della residua frazione di patrimonio che rimane in capo alla società scissa.

Tale problematica è ovviamente assente  in caso di scissione totale.

Per la determinazione del rapporto di cambio, gli amministratori devono confrontare i valori relativi del ramo scisso o della frazione di patrimonio trasferita, con quello delle società beneficiarie.

Un caso particolare si presenta qualora si proceda alla determinazione del rapporto di cambio in un'operazione di scissione totale a favore di una società beneficiaria neo costituita. 

In tali fattispecie  è assente qualsiasi incorporazione di parte del patrimonio della società scissa in un'altra già esistente e quindi a nulla vale la necessità di procedere alla stima di una patrimonio terzo rispetto alla scissa, al fine di individuare il rapporto fra i valori.

Il rapporto di cambio è la proporzione tra le azioni o quote annullate per effetto della scissione e le azioni o quote delle società beneficiarie che i soci della scissa ricevono in contropartita. 

Nel caso di scissione per incorporazione la determinazione del rapporto di cambio assume una rilevanza fondamentale; lo stesso legislatore richiede l'intervento di un esperto che ne valuti la congruità.

Tale previsione trova origine nella funzione svolta dal rapporto di cambio stesso, che viene ad essere elemento fondamentale per valutare la convenienza della proposta di scissione da parte dei soci della scissa e delle beneficiarie. Mentre i primi si vedono annullare le proprie partecipazioni e ottengono in cambio partecipazioni delle società beneficiarie, i secondi, a seguito della scissione per incorporazione, riducono la loro percentuale di partecipazione al capitale delle beneficiarie stesse.

In una scissione per incorporazione la valutazione è diretta a quantificare il numero di azioni della beneficiaria da assegnare ai soci della scissa, ossia a determinare un congruo rapporto di cambio che realizzi una equa distribuzione del capitale sociale della beneficiaria.  

Nell'ipotesi in cui la società scissa trasferisce a una o più beneficiarie un ramo d'azienda o una frazione di patrimonio avente un valore netto contabile inferiore o pari al valore delle sue riserve, non si può parlare di un rapporto di cambio. In tale caso la riduzione del patrimonio della scissa avviene esclusivamente riducendo le riserve e non il capitale; pertanto la società non procederà all'annullamento delle proprie azioni o quote.

La situazione patrimoniale

L'art. 2056-ter c.c., prevede l'obbligo per gli amministratori delle società partecipanti alla scissione di redigere la situazione patrimoniale prevista dall'art. 2501-quater c.c..

Tale documento deve riferirsi ad una data non anteriore di oltre 4 mesi dal giorno in cui il progetto di scissione è depositato nella sede della società; essa può essere sostituita dal bilancio chiuso non più di 6 mesi prima. Nonostante il legislatore faccia riferimento ad una situazione patrimoniale, normalmente si ritiene opportuna redigere, oltre allo stato patrimoniale, anche il conto economico e la nota integrativa. È prevista l'approvazione da parte del consiglio di amministrazione ma non da parte dell'assemblea.

Scopo di tale documento è fornire ai soci delle società partecipanti alla scissione e ai terzi un'informazione più aggiornata rispetto a quella contenuta nel bilancio dell'ultimo periodo.

Principio Contabile OIC 4, parte seconda, par. 4.1.1

“la situazione patrimoniale in oggetto (...) è un vero e proprio bilancio ordinario infrannuale composto da stato patrimoniale e conto economico. Pur nel silenzio del legislatore e tenuto conto della giurisprudenza e della dottrina sul punto, è raccomandata la presentazione della nota integrativa. Tuttavia, essa potrà avere contenuto più snello di quello previsto dall'art. 2427 C. C., data la funzione cui assolve la situazione patrimoniale in questione. (...) La situazione patrimoniale deve essere redatta sia per la società scissa che per le società beneficiarie preesistenti; non per quelle nuove che non sono state ancora costituite”.

La relazione dell’organo amministrativo

Secondo il principio OIC 4, parte seconda, par. 4.1.2, nelle ipotesi semplificate di scissione nelle quali non è prevista la presentazione di una relazione dell'organo amministrativo, è necessario che il valore effettivo del patrimonio netto assegnato, per le funzioni cui assolve, venga indicato nel progetto di scissione .

Per “valore effettivo” si intende il valore del patrimonio “rettificato”, valutando le attività a valori correnti per stabilire quali beni delle società beneficiare e della società scissa e per quale valore concorrono a costituire la garanzia per i creditori.  

La medesima indicazione è richiesta dall'art. 2506-bis, 3° comma, c.c., per determinare i limiti quantitativi dell'obbligazione solidale delle società beneficiarie nell'ipotesi dell'insorgere di passività la cui destinazione non sia desumibile dal progetto di scissione.

Il principio OIC4, parte seconda, par. 4.1.2 rileva pertanto che:

• per ciascun patrimonio da trasferire, e che costituisce un'azienda o una ramo d'azienda, è opportuno compilare una specifica situazione patrimoniale che indiche le attività e le passività, con la medesima classificazione e denominazione che esse hanno nella situazione patrimoniale complessiva sopra menzionata. A ciascuna delle situazioni riguardanti i singoli patrimoni occorre allegare degli elenchi esplicativi che contengano “l'esatta descrizione degli elementi patrimoniali da assegnare”;
• per ciascuna posta delle attività e passività occorre indicare i seguenti dei diversi valori:

a) il valore contabile;

b) il valore “effettivo”, ossia il valore corrente, almeno per le attività che abbiano un valore corrente significativamente diverso dal valore contabile, escludendo l'avviamento e le entità immateriali non assoggettabili ad esecuzione forzata.

Il bilancio di chiusura in caso di scissione totale

In caso di scissione totale, gli amministratori sono tenuti a redigere il bilancio di chiusura della società scissa, con gli stessi principi e secondo le medesime regole previste per il bilancio di esercizio. Sarà quindi necessario procedere in via preliminare alla contabilizzazione delle scritture di assestamento e di rettifica relative ai beni e ai diritti trasferiti.

La competenza della redazione di questo documento è di competenza degli amministratori delle società beneficiarie: la redazione di questo documento avviene,infatti, successivamente all'estinzione della società scissa ed essendo gli organi della stessi ormai, decaduti.

Nelle scissioni parziali la società che si scinde resta in vita e pertanto non è richiesto tale bilancio di chiusura. 

L'obbligo della redazione del bilancio di chiusura non trova specifica esplicazione nella norma civilistica ma si riferisce alla norme tributarie in base alle quali si richiede agli amministratori di predisporre almeno un conto economico per la compilazione della dichiarazione dei redditi relativa all'ultimo periodo. 

La redazione del bilancio di chiusura oltre a rappresentare l'analisi dell'ultimo periodo della società scissa, consente l'individuazione dei beni e dei diritti trasferiti e quindi la determinazione della corretta competenza economica in capo alla società scissa e alle società beneficiarie.

In presenza di retroattività contabile, potrà attuarsi la compensazione fra utili e perdite di ciascuna beneficiaria e dell'azienda ad essa trasferita senza la necessità di dover redigere un apposito bilancio ed una dichiarazione dei redditi per il periodo in itinere.

Il bilancio di chiusura, in questa ipotesi, è rappresentato da una semplice situazione contabile alla data di efficacia reale della scissione. 

In ipotesi di scissione totale e assenza di retroattività, deve essere compilato un bilancio di chiusura   composto da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa. Lo stato patrimoniale fornirà i dati completi alla data di efficacia reale della scissione necessari per la compilazione del bilancio di apertura per ciascuna beneficiaria.

Lo stesso bilancio è importante per la determinazione delle voci di patrimonio netto utili per stabilire quante e quali  riserve in sospensione d'imposta dovranno essere riconosciute presso ciascuna società beneficiaria.

Il bilancio di apertura delle società beneficiarie

Le società beneficiarie di nuova costituzione devono redigere un vero e proprio bilancio di apertura volto ad individuare e a valute le poste attive e passive loro trasferite.

Aspetti rilevanti da considerare nel bilancio di apertura:

Secondo il principio OIC4, parte seconda, par. 4.3.1, il bilancio in questione va redatto in ogni caso, sia che si tratti di beneficiarie preesistenti sia che si tratti di beneficiarie neo costituite e che quindi nascono, da un punto di vista giuridico, alla data di efficacia reale della scissione.

L'operazione di eliminazione dei saldi reciproci può presentare una maggiore complessità rispetto alla fusione, essendo necessario individuare previamente i crediti e debiti, i costi e i ricavi relativi a ciascuna delle aziende trasferite alle beneficiarie, i quali nel bilancio dell'ultimo esercizio precedente della scissa sono esposti nel loro importo complessivo, a prescindere dalla varie aziende alle quali si riferiscono. 

Il bilancio di apertura dopo una scissione, sia totale che parziale, è costituito da una situazione patrimoniale (senza conto economico) ed ha lo scopo di rilevare le attività e passività trasferite a ciascuna beneficiaria, dopo l'assestamento dei saldi contabili a seguito delle operazioni di consolidamento. È redatta altresì una nota esplicativa a chiarimento circa i criteri di valutazione della attività e passività, le rettifiche ed eliminazioni di consolidamento e, soprattutto, il trattamento contabile degli avanzi e disavanzi di scissione.

Il primo bilancio di esercizio successivo alla scissione

Il primo bilancio di esercizio è quello di ciascuna società beneficiaria, e riguarda i risultati della gestione riferiti alla singola azienda ad essa trasferita tramite la scissione.

• Nel caso di società beneficiaria neo costituita, nessuna informazione comparativa è esposta.
• Nel caso di società beneficiaria preesistente, la comparazione avviene con il suo precedente bilancio d'esercizio.

La retrodatazione degli effetti della scissione

Nella scissione occorre distinguere fra effetti “reali” ed effetti “obbligatori” dell'operazione. 

Gli effetti reali consistono:

a) nella scissione totale:

• nell'estinzione della scissa; 
• nella successione di ciascuna beneficiaria nella porzione di patrimonio della scissa ad essa assegnata e nei rapporti giuridici ad essa connessi ed a fronte della quale viene determinato un quantitativo di azioni delle società beneficiarie, che ne costituiscono il corrispettivo;
• nella “conversione” per i soci della scissa delle partecipazioni nella scissa stessa in partecipazioni in una o più beneficiarie;

b) nella scissione parziale, per i soci della scissa, nell'assunzione delle partecipazioni nelle beneficiarie, in aggiunta a quelle vantate nei confronti della scissa stessa.

Gli  effetti reali si realizzano dal momento in cui avviene l'ultima delle iscrizioni dell'atto di scissione nel Registro delle Imprese in cui sono iscritte le società beneficiarie.

Per quanto riguarda gli effetti obbligatori, e quindi reddituali e contabili, l'art. 2506-quater c.c. richiama le disposizioni in tema di fusione e quindi nel progetto di scissione “devono risultare i dati indicati nel primo comma dell'art. 2501-ter” che disciplina il contenuto del progetto di fusione. 

Per quanto riguarda gli aspetti fiscali, l'art. 173, 11° comma, del TUIR (D.P.R. n. 917/1986) rileva che “ai fini delle imposte sui redditi, la decorrenza degli effetti della scissione è regolata secondo le disposizioni del comma 1 dell'art. 2506-quater del Codice Civile, ma la retrodatazione degli effetti, ai sensi dell'art. 2501-ter numeri 5 e 6, dello stesso Codice, opera limitatamente ai casi di scissione totale ed a condizione che sia coincidenza tra la chiusura dell'ultimo periodo di imposta della società scissa e delle beneficiaria e per la fase posteriore a tale periodo”.

Pertanto, come rileva il principio OIC4, parte seconda, par. 4.2.1.3:

1. la retrodatazione non è possibile nella scissione parziale, in quanto la scissa rimane in vita e deve predisporre un bilancio ed una dichiarazione dei redditi per l'esercizio nel quale di verificano gli effetti reali della scissione;
2. la retrodatazione non opera se non vi è coincidenza fra la data di chiusura dell'ultimo esercizio della scissa e delle beneficiaria preesistenti ed è dubbio se possa operare in presenza di società beneficiarie neo costituite, che alla data alla quale fa risalire l'effetto contabile e fiscale non sono state ancora costituite;
3. la data cui può farsi risalire l'effetto contabile e fiscale è quella apertura dell'esercizio in cui si completa il procedimento di scissione.

Il rapporto di cambio nella scissione

Determinare il concambio di scissione è abbastanza problematico perla necessità di valutare   i singoli rami d'azienda:

• nella fusione, il concambio mira a rendere possibile il confronto tra i valori di mercato di due o più aziende, destinate a fondersi in un'unica identità;
• nella scissione, il concambio esprime in termini relativi il confronto tra: il ramo d'azienda (con il corrispondente netto patrimoniale) scindendo, rispetto all'azienda beneficiaria (ovvero a più aziende, se vi sono più beneficiarie) preesistenti all'operazione; l'intera azienda che si scinde e la sua ripartizione in due o più rami, a fronte di rispettiva società beneficiarie preesistenti.

 In relazione alle varie fattispecie di scissione possiamo individuare diverse tipologie di concambio da determinare.

Esempi di scritture contabili

La società X con Capitale sociale di 5.000.000 di euro si scinde in due società Y e Z 

La compagine sociale di X è :

Socio Tizio titolare del 60% del Capitale sociale

Socio Caio titolare del 40% del Capitale sociale

Riferimenti

Normativi:

• Art. 27, co. 1, L. 30 ottobre 2014, n. 161
• D.Lgs. 17 gennaio 2003, n. 6
• art. 173 D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917
• art. 2506 c.c.
• art. 2506-bis c.c.
• art. 2506-ter c.c.
• art. 11, Decreto Legge 30 aprile 2019, n. 34

Prassi:

• Agenzia delle Entrate, Circolare 11 giugno 2009, n. 28/E
• Agenzia delle Entrate, Risoluzione 10 giugno 2009, n. 150/E
• Agenzia delle Entrate, Circolare 13 marzo 2009, n. 8/E
• Agenzia delle Entrate, Risoluzione 21 febbraio 2002, n. 53
• OIC 4 - Fusione e scissione